Wir wünschen Ihnen einen guten Start in das neue Jahr – und natürlich viel Erfolg bei der Geldanlage. In dieser ersten Ausgabe des neuen Jahres lesen Sie, welche Chancen und Risiken das Jahr 2025 für die Aktienmärkte mitbringt. Einen tieferen Einblick erhalten Sie zudem beim justETF Jahres-Kickoff am 6. Januar im Livestream, unter anderem mit unserem Chief Economist Christian W. Röhl. Übrigens: Ab kommendem Montag gibt es wieder unseren täglichen Newsletter, den Sie direkt in der Scalable App lesen können.
Das US-amerikanische Tech-Unternehmen Bigbear.ai gab am 19. Dezember den Umtausch eines Teils seiner bestehenden Wandelanleihen mit Fälligkeit 2026 gegen neue Schuldverschreibungen mit der Fälligkeit 2029 bekannt. So sollen insgesamt bis zu 182,3 Millionen US-Dollar umgeschuldet werden. Diese Maßnahme bringt dem Unternehmen erstmal mehr Liquidität für Investitionen. Zudem führen in Zukunft sinkende Leitzinsen wahrscheinlich zu einem besseren Marktumfeld für wachstumsstarke Unternehmen.
BigBear.ai bietet digitale Lösungen für die nationale Sicherheit der USA, digitale Identität, Lieferketten, Gesundheitswesen und Logistik. Hierbei kommt künstliche Intelligenz (KI) zum Einsatz. Bereits seit 1988 bietet das Unternehmen digitale Lösungen zur Entscheidungsfindung für die Verteidigung und den Geheimdienst und dringt mit ihnen mittlerweile immer stärker in den kommerziellen Sektor vor.
Trump hat ein paar garstige Hebel in der Hand, die er 2018 noch nicht hatte. Deshalb kommt es nicht nur darauf an, wie die EU die Verhandlungen führt, sondern auch, wer den „Deal“ mit Trump macht.
Ökonom Gabriel Felbermayr im Interview mit der „FAZ“ über Europas Handelsaussichten mit den USA
Der deutsche Leitindex DAX ist im Jahr 2024 um rund 19 % gestiegen. Damit gehörte er zu den Top-Performern unter den großen europäischen Länderindizes. Gleich zum Handelsstart im neuen Jahr durchbrach er am Donnerstag kurzfristig die psychologisch wichtige 20.000-Punkte-Marke. 42 Rekorde verzeichnete der DAX laut der Großbank HSBC im abgelaufenen Jahr. Ist im Januar ein neuer Rekord möglich? In der Regel sind die ersten Tage und Wochen eines neuen Börsenjahres von Optimismus und Kapitalzuflüssen geprägt. Momentan steht aber ein größerer Elefant im Raum: die Rückkehr von Donald Trump ins Weiße Haus am 20. Januar.
Trump prägt auch die diesjährigen Ausblicke von führenden Banken und Vermögensverwaltern. Auf der einen Seite sorgt eine erwartete wirtschaftsfreundliche Politik für Optimismus für US-Aktien. „Mit Donald Trump übernimmt ein neuer Präsident in Washington, der schon in seiner ersten Amtszeit gezeigt hat, dass ihm eine positive Entwicklung der Aktienmärkte sehr am Herzen liegt“, sagt Johannes Müller, Chefvolkswirt bei DWS. Auf der anderen Seite bereitet eine mögliche straffere Handelspolitik rund um Importzölle einigen Analystinnen und Analysten Sorgen.
Anders als der Aktienmarkt stagnierte im vergangenen Jahr das Wirtschaftswachstum in Deutschland. Nach einem Minus in 2023 dürfte das Bruttoinlandsprodukt (BIP) auch 2024 leicht gesunken sein. Dabei befand sich die Zahl der Beschäftigten auf einem Rekordniveau. Im Durchschnitt waren 2024 rund 46,1 Mio. Menschen erwerbstätig. Für 2025 prognostiziert die Deutsche Bank ein BIP-Plus von 0,5 % und ein Wachstum von 1,0 % im Folgejahr.
Video
Scalable startet einen eigenen ETF. Was genau es mit dem Scalable MSCI AC World Xtrackers UCITS ETF 1C auf sich hat, beantworten Anna und Alex in diesem Youtube-Video.
Der aktiv gemanagte Technologie-Aktienfonds BIT Global Technology Leaders ermöglicht, sowohl von der Massenmarktfähigkeit etablierter Technologien als auch vom hohen Entwicklungspotenzial aufstrebender Technologien wie Künstlicher Intelligenz (KI) zu profitieren.
Viele Unternehmen im Portfolio sind schon heute führend in der Anwendung von Generativer KI in ihren Industrien. Andere befinden sich auf einem klaren Weg zur Marktführerschaft. Die Zusammensetzung des Fonds hebt sich stark von herkömmlichen Tech-Indizes und Technologiefonds ab, die häufig ausschließlich den Tech-Mainstream abbilden. Der Fonds belegt seit Auflage Führungsplätze unter den renditestärksten Aktienfonds in Europa.
Wissensbox
Was ist eine Wandelanleihe?
Eine Wandelanleihe ist eine hybride Finanzierungsform, die Anlegenden das Recht einräumt, die Anleihe zu einem bestimmten Zeitpunkt und zu einem festgelegten Umtauschverhältnis in Aktien des emittierenden Unternehmens umzuwandeln. Dies ermöglicht, von einer potenziellen Wertsteigerung der Aktien zu profitieren, während sie gleichzeitig Zinsen auf die Schuldverschreibung (Anleihe) erhalten.
Das durchschnittliche Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) europäischer Aktien ist derzeit geringer als das von US-Werten. Sie sind damit günstiger zu haben. Günstige Aktien haben eventuell mehr Kurspotenzial. Europa-ETFs bieten Zugang zu einem breiten Engagement in europäischen Aktien. Dabei können Anlegende breit auf Firmen mit großer, mittlerer und kleiner Marktkapitalisierung setzen. Wer exklusiv in kleinere Wachstumsunternehmen aus den entwickelten Volkswirtschaften Europas investieren möchte, sollte sich Small-Cap-ETFs anschauen.
Beim justETF Kickoff wird unser Chief Economist Christian W. Röhl die wichtigsten Punkte für das Börsenjahr 2025 präsentieren. Mit dabei ist unter anderem der Finanzexperte Gerd Kommer. Melden Sie sich jetzt direkt für den Livestream am 6. Januar an. Alle weiteren Infos dazu finden Sie bei justETF.
Quellen: Scalable and dpa-AFX