Rebalancing

Rebalancing – was ist es, und warum ist es sinnvoll?

Rebalancing bedeutet, in einem Portfolio – zum Beispiel aus mehreren ETFs – wieder die ursprünglich festgelegte Struktur herzustellen. Durch unterschiedliche Wertentwicklungen einzelner Positionen kann es dazu kommen, dass die Anlagestruktur des Portfolios sich von den Ausgangsgewichten entfernt.

Ein Beispiel:

Ein ETF-Portfolio wurde so aufgesetzt, dass zwei Drittel des Geldes in einem ETF auf den MSCI-World-Index liegen und ein Drittel in einem ETF auf den MSCI-Emerging-Markets-Index. Hat sich die Gewichtung auf drei Viertel zu einem Viertel verschoben, kann durch gezielte Käufe der untergewichteten oder Verkäufe der übergewichteten Position die ursprüngliche Verteilung des ETF-Portfolios wiederhergestellt werden – und somit das gewünschte Rendite-Risiko-Profil. Für Privatanleger lässt sich das Rebalancing gut durch regelmäßige Einzahlungen umsetzen.

Wer sich bei seiner ETF-Strategie nicht um das Rebalancing kümmern möchte, kann sich Scalable Wealth anschauen. Unsere digitale Vermögensverwaltung übernimmt nicht nur die einmalige Investition gemäß Anlagestrategie, sondern auch die fortlaufende Überwachung des Portfolios.