Scalable AC-Welt-Hebel
Die Welt:
2x gehebelt
Scalable MSCI AC World Leveraged Daily Swap Xtrackers ETF: Der erste ETF mit Hebel auf den gesamten Weltmarkt.
ISIN: LU3386643970 | WKN: DBX2SC
Kapitalanlagen bergen Risiken. Keine Anlageberatung.
| Weltweiter Hebel Einziger 2-fach Hebel auf den AC World |
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Hyper-Diversifizierung Über Industrie- und Schwellenländer |
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Einfacher Hebel Hebel ohne komplexe Derivate |
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Scalable & Xtrackers Gebündelte Kapitalmarktexpertise |
Neue Wege zum Hebeln
Der Scalable MSCI AC World Leveraged Daily Swap Xtrackers ETF – dem ersten seiner Art – kombiniert eine breite globale Abdeckung mit Hebelwirkung in einer einfachen Struktur: Der effizienteste Weg, weltweites Potenzial zu erschließen. Zu nur 0,45 % p.a. Produktkosten (TER).
Globale Performance hebeln
Gehebelte ETFs verdoppeln die täglichen Marktbewegungen, wobei Gewinne und Verluste gleichermaßen verstärkt werden. Der folgende Graph zeigt, wie das doppelte Exposure die Performance auf lange Zeit beeinträchtigt.
Angetrieben von einem Jahrzehnt des Wachstums erzielte der zweifach gehebelte Index über 10 Jahre eine Rendite von 22.08 % p.a. und übertraf damit die 12.02 % p.a. des Standard-MSCI ACWI. Stärkere Schwankungen verdeutlichen jedoch die Auswirkungen des Volatility Drags bei Marktveränderungen.
Indexvergleich von MSCI ACWI vs. gehebelter MSCI ACWI
Diese Grafik zeigt die Wertentwicklung des zugrundeliegenden Nettoindex. Die tatsächliche Rendite des ETF kann aufgrund von Tracking Errors, Fondskosten und Transaktionsgebühren abweichen.
Quelle: MSCI
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Vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.
Globales Potenzial entfesseln
Ganz einfach gehebelt investieren.
Mit einem gehebelten ETF werden Marktbewegungen (auf und ab) verstärkt. So bieten sie einfachen Zugang zu Hebeln, ganz ohne aufwändiges Derivate-Trading.
Chancen
Der MSCI ACWI Leveraged 2x Index deckt sowohl Industrie- als auch Schwellenländer ab und bietet ein Exposure zu 47 Ländern mit mehr als 2.500 Einzelaktien.
Ein Hebel zielt darauf ab, die doppelte tägliche Index-Performance zu liefern, wodurch sich das Renditepotenzial vervielfacht.
Der Hebel ermöglicht eine größere Abdeckung des Index mit weniger Kapitaleinsatz, wodurch Mittel für andere Anlageklassen frei bleiben.
Risiken
Durch einen Hebel werden Verluste ebenso vervielfacht wie Gewinne.
Gehebelte ETFs setzen ihren Hebel täglich zurück, um das angegebene Vielfache der Tagesrendite zu erreichen. Daher ist der Gewinn oder Verlust nur für einen Tag garantiert.
Die Wertentwicklung gehebelter ETFs kann vom erwarteten Index-Vielfachen abweichen. Dies liegt am Zinseszinseffekt, der in positiven Trends Gewinne verstärkt, aber in volatilen, richtungslosen Märkten zu einem Wertverlust (Volatilitätsverlust) führt.
Power fürs Portfolio
Wie gehebelte ETFs effektiv eingesetzt werden können.
Gehebelte Investments sind ein Werkzeug für erfahrene Anlegende: aktive Trader, die kurzfristige Markterwartungen umsetzen , sowie mittel- bis langfristig orientierte Anlegende, die trotz erhöhter Volatilität und Risiken das potenzielle Aufwärtspotenzial wollen.
 | Wichtig zu wissen: Gehebelte ETFs sind hochriskante Instrumente und erfordern einen wachsamen Blick auf die Märkte. Vermeiden Sie Klumpenrisiken. |
Einsatzmöglichkeiten im Portfolio
Eigenen Hebel nach Maß
Durch eine Kombination aus 1x und 2x lässt sich ein individueller Hebelfaktor erreichen, der das Renditepotenzial nach oben schrauben kann und gleichzeitig den persönlichen Risikopräferenzen entspricht.
So ergibt beispielsweise eine 50/50-Aufteilung zwischen dem Scalable AC World ETF und der 2x-Version ein effektiv 1,5-fach gehebeltes Weltportfolio. Um den Hebel konstant zu halten, sind ein regelmäßiges Monitoring und Rebalancing erforderlich.
Automatisierte Sparpläne
Ein Sparplan nutzt den Durchschnittskosteneffekt, um Einstiegspreise zu steuern. Dies glättet verstärkte Kursschwankungen und erleichtert den Umgang mit der Volatilität eines 2x-ETFs.
Während regelmäßige, automatisierte Investments ein hervorragendes Instrument sind, um langfristige Aufwärtstrends am Markt zu nutzen, erfordern die verstärkten Schwankungen und der Zinseszinseffekt eine aktive Überwachung der Position – anstatt sie einfach laufen zu lassen.
Taktisches Traden
Ein Hebel kann taktisch eingesetzt werden, um von einer starken kurz- bis mittelfristigen Markteinschätzung zu profitieren. Dies verstärkt die potenziellen Renditen und ermöglicht es Anlegenden, erwartete Marktrallys oder eine nachhaltige Erholung zu nutzen.
Obwohl der 2-fache Hebel ein wirkungsvolles Instrument ist, um Markterwartungen in beschleunigte Gewinne zu verwandeln, ist das Produkt für gezielte Marktphasen konzipiert und generell nicht für die langfristige Anlage oder das dauerhafte Halten vorgesehen.
FAQs
Antworten zu weiteren Fragen zu dem Scalable Hebel-ETF sind auf unserer FAQ-Seite beantwortet.
Der ETF erreicht sein Ziel durch synthetische Replikation des gewählten Index. Durch den Abschluss einer Swap-Vereinbarung auf eine gehebelte Version des MSCI ACWI Index, namentlich den MSCI ACWI Leveraged 2X Daily Index (der „Leveraged Swap Index“), strebt der Fonds danach, eine gehebelte Rendite des MSCI ACWI Index zu erzielen und gleichzeitig den Tracking Error sowie die Transaktionskosten zu minimieren.
Um ein konstantes Hebelverhältnis von 2x aufrechterzuhalten, wird das Marktengagement täglich zurückgesetzt. Da der MSCI ACWI globale Märkte in sehr unterschiedlichen Zeitzonen abdeckt, wendet der dem ETF zugrunde liegende Leveraged Swap Index einen „gestaffelten“ Reset an. Dieser Mechanismus zielt darauf ab, die Schlusskurse der asiatischen, europäischen und US-amerikanischen Märkte sorgfältig mit dem Hebelverhältnis abzustimmen, sodass der Fonds die globale Strategie effizient und kostengünstig replizieren kann.
Obwohl beide ein globales Markt-Engagement auf Basis des MSCI All Country World Index (MSCI ACWI) bieten, erfüllen sie unterschiedliche strategische Zwecke:
- Scalable AC World ETF: Entwickelt als langfristiger Kernbaustein für jedes Portfolio. Er nutzt eine hybride Replikation, um eine systematische Outperformance gegenüber seinem zugrunde liegenden Index zu erzielen.
- Scalable AC World Leveraged ETF: Entwickelt als taktisches Instrument für erfahrene Anlegende. Er nutzt eine synthetische (swapbasierte) Struktur, um die täglichen Renditen effizient zu verstärken, was zu einer wesentlich höheren Volatilität führt. Dadurch eignet er sich besser für Personen mit einer höheren Risikobereitschaft, die ein vergrößertes Marktengagement suchen.
Um die besten ETFs zu entwickeln, hat Scalable Capital eine Partnerschaft mit Xtrackers by DWS geschlossen – einem langjährigen und geschätzten ETF-Emittenten mit Sitz in Deutschland und langjähriger Erfahrung in der ETF-Branche. DWS bietet unter der Marke Xtrackers rund 300 ETFs auf verschiedene Anlageklassen mit einem verwalteten Vermögen von über 317 Milliarden US-Dollar an. Xtrackers by DWS gewährleistet mit UCITS-ETFs, dass die Vermögenswerte der ETF-Bestände sicher und gut verwaltet werden, einschließlich der Einhaltung von Vorschriften, der Verwahrung von Vermögenswerten, der Transparenz, mehrschichtiger Sicherheitsmaßnahmen und des Risikomanagements.
Der Leveraged Swap Index basiert auf dem Referenzindex und bildet dessen tägliche Bewegungen mit einem Hebelfaktor von zwei ab, der durch kurzfristige Kreditaufnahme erzielt wird, abzüglich der Kosten für diese Kreditaufnahme. Die tägliche Wertentwicklung des Leveraged Swap Index wird von vier Hauptfaktoren beeinflusst:
- Die Kursentwicklung der zugrunde liegenden Aktienwerte, aus denen sich der Referenzindex zusammensetzt
- Dividenden, die auf die zugrunde liegenden Aktienwerte des Referenzindex gezahlt werden
- Abzüglich eines Zinssatzes, der die Kosten für die Aufnahme von Kapital in Euro darstellt, um ein Portfolio gehebelt auszurichten und die gehebelte Rendite zu erzielen
- Ein Anpassungsfaktor auf den Hebel, um den „gestaffelten“ Reset-Mechanismus zu berücksichtigen
Da diese Faktoren in die endgültige tägliche Rendite einfließen, basiert die effektive Wertentwicklung auf einer umfassenden Berechnung. Dies führt naturgemäß zu Abweichungen gegenüber einer einfachen, unbereinigten mathematischen Verdoppelung der Wertentwicklung des zugrunde liegenden Index zwischen zwei verschiedenen Daten.
Der ETF ist auf Xetra, gettex, der European Investor Exchange und vielen anderen europäischen Börsen handelbar. Zu finden ist der ETF unter der ISIN: LU3386643970 oder der WKN: DBX2SC.
Sollte er bei dem gewählten Broker nicht verfügbar sein, kann dort die Aufnahme für den Handel beantragt werden.
Hier geht es direkt zum Handel im Scalable Broker.