Buffer-ETFs können einen innovativen Schutz vor Kursverlusten bieten und begrenzen gleichzeitig das Gewinnpotenzial. Wie funktionieren sie und für wen sind sie sinnvoll?
In einer Welt voller wirtschaftlicher und geopolitischer Unsicherheiten gewinnt Risikomanagement für Privatanlegende zunehmend an Bedeutung. Klassische Diversifikationsstrategien stoßen in volatilen Marktphasen oft an ihre Grenzen – selbst breit gestreute Portfolios können starke Wertschwankungen erfahren. Hier setzen Buffer-ETFs an.
Buffer-ETFs sind eine spezielle Form von börsengehandelten Fonds, die darauf ausgelegt sind, Verluste bis zu einem bestimmten Prozentsatz („Buffer“) abzufedern – sprich, einen Teil der negativen Marktbewegungen nicht an die Anlegenden weiterzugeben. Sie unterscheiden sich damit grundlegend von klassischen Aktien- oder Anleihen-ETFs, die stets die volle Marktbewegung (positiv wie negativ) abbilden.
Das Grundprinzip ist einfach: Buffer-ETFs kombinieren die Vorteile der Diversifikation mit einer Optionsstrategie, die Kursverluste bis zu einer festgelegten Schwelle abfedert. Im Gegenzug ist der Gewinn nach oben („Cap“) begrenzt. Anleger profitieren also nur bis zu einer bestimmten Obergrenze vom Kursanstieg des zugrunde liegenden Index.
Buffer-ETFs nutzen in der Regel strukturierte Optionsstrategien auf Referenzindizes wie den S&P 500 oder MSCI World. Der „Buffer“ bezeichnet die Höhe des Verlustschutzes. Das bedeutet: Sollten die Märkte innerhalb des Laufzeitfensters um beispielsweise 15 % fallen, schützt der Buffer diesen Verlustanteil. Der „Cap“ legt fest, wie hoch der maximale Gewinn innerhalb der Laufzeit ausfallen kann.
Buffer-ETFs sind kein Ersatz für klassische Aktien- oder Anleihen-ETFs, sondern eine sinnvolle Ergänzung für bestimmte Marktphasen oder individuelle Risikoprofile.
Buffer-ETFs bieten Privatanlegenden eine innovative Möglichkeit, das Depot gegen begrenzte Verluste abzusichern und dennoch von Marktentwicklungen zu profitieren. Sie verbinden die Vorteile der Diversifikation mit aktiven Risikomanagement-Mechanismen und sind besonders in volatilen Märkten ein spannendes Instrument zur Kapitalerhaltung.
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